bAV ohne Garantien
Eine Direktversicherung, bei der man bis zu 100 Prozent in Aktien investieren kann, gibt es das wirklich oder hat VEMA jetzt den Verstand verloren? Ja, das ist möglich! Mit unserem neuen Kooperationspartner im Bereich LV – der Helvetia
2022 wird definitiv auch in der bAV ein Jahr des Wandels. Sei es aufgrund des verpflichtenden Arbeitgeberzuschusses oder aufgrund der Rechnungszinsabsenkung, die vor allem bei der BZML eine Rolle spielt.
Direktversicherungen sind im Rahmen der betrieblichen Altersversorgung grundsätzlich sehr stark von Garantien geprägt. Insbesondere auf Arbeitnehmerseite ist der Wunsch nach garantierten Lösungen unverändert hoch. Das Zinsniveau wird sich jedoch kurz- und mittelfristig nicht maßgeblich verändern.
Auf Geschäftsleistungs- und Führungsebene vieler Unternehmen ist der Wunsch nach Garantien dagegen kaum noch spürbar. Vor allem junge Unternehmer oder Start-ups haben deutlich mehr Erfahrung mit investmentorientierten Anlagen und suchen deshalb zunehmend nach renditeorientierten Produktlösungen.
Wenn möglich, auf Garantien verzichten
Der Vorteil liegt auf der Hand: Der Beitrag kann chancenorientiert investiert werden, ohne einen erheblichen Beitragsanteil für die Garantie verbrauchen zu müssen. Damit entscheiden sich Arbeitgeber und Arbeitnehmer bewusst für ein chancenreiches Altersvorsorgeprodukt und gegen renditeschwache Lösungen mit Garantieleistung.
Die Einrichtung der Direktversicherung ohne Garantie im Tarif CleVesto Allcase oder CleVesto Select erfolgt als Beitragszusage mit Mindestleistung (§ 1 Abs. 2 Nr. 2). Das bedeutet für den Arbeitgeber, dass zum Ablauf mindestens die Summe der eingezahlten Beiträge zur Verfügung stehen muss.
Da der Arbeitgeber das Haftungsrisiko trägt, ist eine zusätzliche Vereinbarung notwendig, in welcher Arbeitgeber als auch Arbeitnehmer bestätigen, über mögliche Haftungsrisiken aufgeklärt worden zu sein.
Wie realistisch ist das Risiko der Einstandspflicht des Arbeitgebers zu bewerten?
Folgende Berechnungen – Einzeltarif, 5 Jahre Rentengarantiezeit (RGZ), Endalter 67 – zeigen für bestimmte Laufzeiten und Beiträge eine mögliche Einstandspflicht des Arbeitgebers, das heißt, bei welcher Wertentwicklung nicht mindestens die Summe der eingezahlten Beiträge zum Ablauf zur Verfügung steht.
Im Ergebnis realisiert sich für den Arbeitgeber bereits bei einer Wertentwicklung von über einem Prozent p. a. keine Einstandspflicht beziehungsweise für den Arbeitnehmer eine Leistung weit über die Mindestleistung hinaus. Bei einer angenommenen Wertentwicklung von fünf Prozent p. a. kann der Arbeitnehmer eine deutlich höhere Ablaufleistung generieren, was in einem Tarif mit Garantie bei einem gleichbleibenden Niedrigzinsumfeld kaum zu erzielen ist.
Fazit
Helvetia bietet mit den Tarifen CleVesto Allcase und CleVesto Select als Direktversicherung eine fondsgebundene bAV-Lösung ohne Garantie. Durch den bewussten Verzicht auf eine Garantieleistung kann in vollem Umfang von den Renditechancen am Kapitalmarkt profitiert werden. Im aktuellen Niedrigzinsumfeld ist dies eine besonders attraktive Möglichkeit.
Weitere Informationen zu den Tarifen finden Sie wie immer in unserem VEMAextranet.